グンゼが大幅増配！なんと配当利回り7%越え！株主還元で現金放出！ROE8%超えるまで止めないぜ！超高配当で買い？決算内容と今後の株価を解説！【3002】
こんにちは。ワ太郎です。今回は軍勢が 大幅増廃を発表しました。なんと配当 利回り7%を超えております。ROEが 8%を超えるまでこの圧倒的株の試観 続けると宣言しております。超高配当で買 なのか決算内容と今後の株価について解説 したいと思います。それでは行ってみ ましょう。軍税が大幅増廃を発表しました 。配当利回り7%を超えております。左外 6ヶ月分の軍勢の株価チャートを示して おりますが、今回の増廃発表後株価急し ましてその後少し落ち着いております。 現在株価2997円となっております。 株価照明と配当利が7.21%、PLが 34.76倍、BBが0.82倍となって おります。株価急筒後もまだまだ高配当な 軍勢買ってもいいのか計算内容見ていき たいと思います。計算の内容に入る前に 配当方針の変更発表されたんで、こちらの 内容から見ていきたいと思います。で、 変更前なんですが、元々はDOE2.2% 以上目安に配当を行うということになって おりました。これがですね、今回変更され まして、DOE4%以上と大きくですね、 上がっております。それに加えまして、 あのROEが8%以上になるまで還元成功 100%以上になる株主関係還元、特別 配当と自社外を行うとことを言われており ます。この2つの内容によりまして、今回 ですね、大幅に増廃になったということに なります。 この変更により配当金がどうなったのか見 ていきたいと思います。こちら軍勢の長期 的な配当金の推移示したグラフとなって おりまして、元々10年間ですね、配当金 減敗内非常に安定した会社となっており ました。で、今回の配当方針の変更により ここにですね、大幅増廃が加わったという ことになります。で、どれぐらい増えたか なんですが、こちらの防グラフの青い ところ普通配当となっております。こちら DOEが4%に引き上げられたことで 2024年3月期はですね、76.5円 だったものが今期はですね、147円まで 上がっております。倍近くになっており ます。で、これに加えまして特別配当で、 ま、ROE8%目指すということで69円 ですね、追加されてるということになり ます。ま、2024年はですね、 76.5円だったものが、前期もですね、 この間適用されまして、大幅増廃で、今期 に立っては216円まで増えてるという ことで一期ですね、配当金3倍近くなった ということになります。またROE8%を 目指すということなんですが、達成時期 どの辺を目標としているのか見てみたいと 思います。こちら中期計画の資料なんです が、2027年度に営業利益125億円、 RO8%を目指すとことに言われており ます。で、これが達成できてしまうと 先ほどの特別配当ですね、なくなって しまう可能性はあるんですが、それでも ですね、今期と来期はもらえる可能性あり ますし、ま、この8%達成できればですね 、非常に資産効率のいい会社に 生まれ変わってますんで、ま、それはそれ で魅力あるという内容なんで、あの、現状 ですね、軍勢はですね、非常に魅力的な 状況なんかなとは思っております。それで は現状の業績どうなのか決算の内容を見て いきたいと思います。まずは前期2025 年3月の実績見たいと思います。売上は 3.2%のみまして1371億円。営業利 率は16.9%伸びまして79億円となっ ております。増収増益と無業績好調となっ ております。続いて事業別に実績見たいと 思います。軍事業としましては機能 ソリューションメディカルアパレルライフ クリエイトに分れております。まず1番上 の機能ソリューションですがこちら全年体 出発値19.5%いまして72億円の利益 出ております。利益率も13.8%公益に なっております。え、メディカルに関し ましても22%よりまして24億円の利益 。利益率18.8%公収益な事業となって おります。で、アパレルなんですが、軍事 といえばアパレル有名なんですが、こちら 前年に対しまして 48.6%減の7億円の利益となっており ます。利益半減しておりまして、利益率も 1.2%と、ま、収支トぐらいまで ですね、アパレル事業厳しい状況に置かれ ております。ライフクリエイトに関しまし ては18.7%増易の9億円の利益となっ ております。ね、軍勢はですね、やっぱり アパレルのイメージあるんですが、現時点 はですね、アパレル事業がですね、足を 引っ張ってな状況になっております。この 不審に陥ったアパレル事業どうするのか見 てみたいと思います。赤なとことなって おりまして、2025年、2026年の2 年間を構造改革機関と位置づけ、再生に 向けた取り組みを実施するということに なっております。で、生産物理の再編や 関節部門の効率化などを行いまして、資産 効率を高めるということで、こちらですね 、構造改革するということで、少しですね 、事業の縮小などで対応をすると考えられ ます。 続いて財務状況を見てみたいと思います。 自己消費テスが前期終わった時点で 74.6%高い値となっております。で、 超高財務の会社となっておりまして、ま、 一見すると良いように見えるんですが、 このですね、財務の良さというところが ですね、資産効率を下げているということ で、今はですね、株主還元しまして、この 自己資本率下げていこうとしております。 続いてキャッシュフローを見たいと思い ます。前期のキャッシュフローですが、 営業活動のキャッシュフローが115億円 のプラス、投資活動のキャッシュフローが 74億円のマイナスとなっておりまして、 フリーキャッシュフロー40億円ぐらい ですね、プラスなっております。2年連続 フリーキャッシュフロープラスなんで、ま 、資金繰りも安定してる会社なんで、経営 はですね、非常に安定的ではないかなと 思っております。 続いて今期業績予想を見たいと思います。 今期の売上は2.1%よりまして 1400億円、営業利益は7.3%より まして、85億円となっております。営業 利益はですね、しっかりと増益なんですが 、準利益のとこ見ますと55.4%減の 28億円となっております。営業利益増易 にも関わらず準利益はですね、大幅に減っ てるということになります。 なぜ準利益が大幅元役になったのか確認 するために決算単心の内容を確認してみ ました。そうするとですね、明星の術が ありました。構造改革を伴う特別損失発生 見込みを計画していくことから準利益は 28億円を予想してるということになり ます。先ほどアパレル事業の構造改革を 行うということが書記載されてましたんで 、そのですね、費用が少しですね、計上さ れる見込みだと思います。で、しっかり ですね、営業利益伸びておりまして、準 利益の減少はこの構造改革の費用なんで、 今回はですね、この準利益の減少、特に 問題しないでいいかなと思っております。 PRもですね、大幅に上がっておりますが 、これはですね、一時的な損失含んでおり ますんで、そちらもですね、気にしないで いいと思います。また、株主還元に関し まして、配当以外にも自社株に関する資料 もありましたんで、こちらを見ておきたい と思います。で、こちらのグラフですね、 ちょっと見にくいんですが、黄色い棒の ところがですね、自株の取得量で、青い とこがですね、その自株を償却した量と なっております。で、見ますと2017年 からですね、あの、量は変わってるんです が、毎年ですね、自宅株を行ってるって ことになります。で、今回大幅増廃したん ですが、しっかりですね、自宅株でも毎年 会見してる会社なんで、株主市ではですね 、非常に良い会社かなとは思っております 。またさらに株主隊もありましたんで、 こちらも内容も見ておきたいと思います。 権利確末が済末になっておりまして、 100株以上持ってると権利が受けられ ます。まずですね、1つ目の内容なんです が、3月末と9月末に100株以上持って ますと、通販カタログ商品消費の30% 割り引きが受けれるっていうになっており ます。で、2番の方に関しましては9月末 だけとなっておりまして、100株ですと 、ま、3年未満ですと1000円分のオン ラインショップのクーポンで3年以上だと 2000円分、5年以上だと3000相当 のオンラインショップのクーポンがもらえ ないようになっております。で、200株 になりますと、こちらですね、良くなり まして、3年未満だと2000円相当の オンラインショップのクーポンで、3年 以上になりますと、ちょっと変わりまして 、3000相当のクーポンか3000相当 の自社商品で、5年以上持ってますと、ま 、3、5000円相当のですね、クーポン が5000円相当の自社商品となっており まして、自社商品が交換できるという内容 に拡充されます。ま、200株でもですね 、あの、特にそこまで利回り下がらないと 思いますんで、ま、クーポンじゃなくて ですね、自社商品もらいたいて方はですね 、200株以上もですね、検討されても いいかなとは思っております。最後にこの 株買っていいのかということについて考え てみたいと思います。左10年間の軍勢の 株価チャートを示してますが、今回の増廃 発表で大きく株が上げたんですが、それで もですね、ピークの時は4000円近い とこまで株が上がってましたんで、現在 まだ10年間のピークを超えてない状況に なっております。株価の本ですが、配当利 7.21%。PRが34.76倍、PBR が0.82倍となっております。で、まず 配当り前ですね、大幅増廃となりまして 7%超えております。非常に魅力的な水準 となっております。ただですね、特別配当 入ってますんで、あるいあの8%をですね 、達成するとですね、ここ減敗してしまう という点はですね、注意必要かなと思って おります。で、PR34.76倍はかなり ですね、割高に見えるんですが、これは ですね、今期の事業改革の費用がですね、 入ってまして、準利益でね、ほぼ半減し てるような状況になっております。そう 考えるとそこまで高くないんで、あまり気 にしないでいいかなと思ってます。で、 PR0.82倍もですね、1倍という点を 軍勢の方がですね、気にしてまして、ここ はですね、あの、1倍超えるまではですね 、頑張ってくるんかなと思いますんで、 割りやすかなと思っております。で、軍勢 の方ですね、あの、配当リバ7%超えて まして、非常にですね、魅力的かなと思っ てます。で、先ほどお伝えしたようにです ね、あの、ROE8%達成してしまうと ですね、特別配当なくなってしまうんです が、それでもですね、普通配当だけでも DO4%となっておりますんで、ま、あの 、しっかりですね、そちらも増えて るってことになっております。十分ですね 、あの、高配と維持できるかなと思います んで、さすがにね、7%のようですね、超 高配当は無理なんですが、ま、それなりの 配当金もあのありますし、自軍場合もです ね、毎年行ってますし、株室集体もあり ますんで、ま、あの、株点良い会社なんで 、ま、この増廃をですね、機会にですね、 一度ですね、ご検討いただく分にはですね 、十分価値ある銘柄かなとは思っており ます。今回の内容まとめますと、軍勢が 大幅増廃を発表しました。現在配当周り 7.2%超高配当になっております。配当 方針を変更しましてDOE4%に引き上げ ROE8%超えまで還元成功100%以上 にすると言われております。で、前期の 業績なんですが2025年3月期の営業 利益はしっかり増益となっております。 ただしね、アパレル事業は不審となって おりまして、こちらですね、構造改革する 予定となっております。で、財務の方は 自己資本比率74.6%と超高財務フリー キャッシュはプラスとなっておりまして、 非常に安定的な会社となっております。 配当の方なんですが、今期は21円増敗と なってまして、一川台年間216円となっ ております。10年間減敗ない、非常に 配当金安定した銘柄となっております。で 、ジャガ部毎年実施しておりますし、 株主体としましてオンラインショップの 空港本券、自社商品がもらえという内容も ございます。最後私の感想なんですが、ま 、やはりですね、あの、お金しっかり 溜め込みすぎまして、それはですね、良く ないということで、今回ですね、非常に 良い株発表されたっていうことで、ま、 この内容はですね、あの、良いことかなと 思ってます。で、最近ですと、あの、 一兆円以上ですね、現金持ってる新越科学 もですね、大規模なジャブ買を行うって こと言われてましたんで、ま、あの、こう やった元気を溜め込んで るってことはですね、評価されなくてです ね、しっかり株主還元するっていうと会社 がですね、あの、株価上がっていくんか なっていう感じとなっております。で、 今回の株主還元良かったのはですね、あの 、特別配当だけで株主還元してしまうと、 それが終わった後にですね、大きな減敗に なってしまうんですが、あの、DOE4% に引き上げてさらにですね、そこから特別 配当を加えてるっていうことなんで、あの 、普通の配当も上がってますんで、ま、 あの、この特別配当がなくなってもですね 、それなりに配取り回りあるっていう点は ですね、ま、そこまであの、暴落しにくい かなとは思いますんで、ま、ちょっといい あの、株式の仕方だったかなと思っており ます。で、ま、あの、長期保有しますと、 あの、株の集団体もどんどん良くなって いきますし、毎年車がうがいしていきます んで、ま、徐々にですね、あの、良くなっ てるかなっていうとこもありますんで、ま 、あの、長期保用もですね、ご検討 いただいてもいい銘柄の1つかなと思って おります。最後に今回の動画はですね、 あの、私の個人的な感想となっております んで、あの、投資判断はですね、自己責任 でよろしくお願いいたします 。以上となります。このチャンネルでは このように壁や仕事に関する情報を発信し ていきます。面白かったらためになったと いう方はグッドボタンチャンネル登録して くれると嬉しいです。またこういうことも あるよとかですね。ここは違なる補足やに 批判などございましたコメント欄に書いて くれると嬉しいです。私もそれを読まして いただいて勉強させていただきます。 YouTubeやワクタン収穫事実 ブロックもってます。こちらもお時間で見 ていただけるけど大変嬉しいです。概要欄 に買っておきます。またワクタで Twitterもんでよければフォローし ていけると大変嬉しいです。以上となり ます。本日はありがした。
グンゼの決算を分析しました。
ブログ：ワーク太郎の就活塾
https://worktaro.blogspot.com/
【ワーク太郎が面白かった書籍のご紹介】
①DIE WITH ZERO 人生が豊かになりすぎる究極のルール（著：ビル・パーキンス）
https://amzn.to/3w2Hiky
②5年で仕事を半分にして、自由を手に入れる（著：山本 憲明）
https://amzn.to/3wdoFKG
③バクでも稼げる高配当・増配株投資（著：投資家バク）
https://amzn.to/3QpOiyB
④年間100万円の配当金が入ってくる最高の株式投資（著：配当太郎）
https://amzn.to/4diwob3
⑤仕事の辞め方（著：鈴木おさむ）
https://amzn.to/3JKyNOk
⑥１億円の貯め方 貯金０円から億り人になった「超」節約生活
（著：絶対仕事やめるマン）
https://amzn.to/4a24Wvb
⑦サイコロジー・オブ・マネー 一生お金に困らない「富」のマインドセット
（著：モーガン・ハウセル）
https://amzn.to/3JLynXO
⑧夫婦でFIRE（著：グミ&パン）
https://amzn.to/4b3il7M
⑨我慢して生きるほど人生は長くない（著：鈴木 裕介）
https://amzn.to/3wlsgqa
⑩アルケミスト 夢を旅した少年
https://amzn.to/4bGOd2k
⑪ルックバック（著：藤本タツキ）←映画も良かったですよ！
https://amzn.to/3S5IQC7
⑫あした死ぬかもよ?（著：ひすいこたろう）
https://amzn.to/3AfLxea
⑬借金２０００万円を抱えた僕にドＳの宇宙さんが教えてくれた
超うまくいく口ぐせ（著：小池 浩）
https://amzn.to/4d7kVup
⑭ほったらかしで年間2000万円入ってくる 超★高配当株 投資入門（著：かんち）
https://amzn.to/3YZAsIr
⑮変な家2(著：雨月)
https://amzn.to/3AKikbH
⑯七つの会議(著：池井戸 潤)
https://amzn.to/4ebbhYe
⑰コンビニ人間(著：村田 沙耶香)
https://amzn.to/4gHPp8y
⑱地平線を追いかけて満員電車を降りてみた 自分と向き合う物語
(著：紀里谷和明)←生きるのがしんどい人におすすめの一冊
https://amzn.to/47OwxAu
⑲ちょっと今から仕事やめてくる(著：北川 恵海)
https://amzn.to/3TRMv7a
⑳神さまとのおしゃべり(著：さとう みつろう)
https://amzn.to/4f91su3
㉑悪魔とのおしゃべり(著：さとう みつろう)
https://amzn.to/4hbB5oZ
㉒気づくだけで人生が好転する思考のレッスン (著：大石洋子)
https://amzn.to/40GsDs8
㉓仕事は面白い (当代きっての実業家が明かす仕事術の神髄!)（著：斎藤一人）
https://amzn.to/4eJcqFZ
㉔50代から輝く！「幸福寿命」を延ばすマネーの新常識
https://amzn.to/411lnXP
㉕わが投資術 市場は誰に微笑むか（著：清原 達郎）
https://amzn.to/4i5quMV
㉖三体（著：劉 慈欣）
https://amzn.to/3WfQ74g
㉗三体2 黒暗森林 上（著：劉 慈欣）
https://amzn.to/4jnfz1L
㉘三体3 死神永生 上 （著：劉 慈欣）←めちゃくちゃ長い(^^;)でも面白かったです。
https://amzn.to/3Q8qqiq
㉙俺か、俺以外か。 ローランドという生き方（著：ローランド）
https://amzn.to/3F9hd7A
㉚モモ（著：ミヒャエル・エンデ ）
https://amzn.to/41PMULU
㉛黄色い家（著：川上 未映子）
https://amzn.to/43tN8tg
㉜正欲（著：朝井 リョウ）
https://amzn.to/4iyl9gI
㉝二木先生（著：夏木 志朋）
https://amzn.to/4hY3SfS
㉞なぜ私たちは燃え尽きてしまうのか（著：ジョナサン・マレシック）
https://amzn.to/4iezDBI
㉟同志少女よ、敵を撃て（著：逢坂 冬馬）
https://amzn.to/44cVtlI
㊱「怠惰」なんて存在しない 終わりなき生産性競争から抜け出すための幸福論
（著：デヴォン・プライス）
https://amzn.to/4lLBhNU
最近は通勤中にオーディブルで本を聞いています(^^)
↓Audible（20万冊以上聞き放題！時々キャンペーンやっています）
https://amzn.ps://to/4dBSdBw
※Amazonのアソシエイトとして、当チャンネルは適格販売により収入を得ています。
#ワーク太郎 #配当利回り #株式投資 #投資 #グンゼ
1 Comment
利回りで株を選ぶ時代じゃなくなるのかもね